Фестивальный переулок расположен в центре поселка Нагорный, на продолжении улицы Фестивальной Советского района. Название получил аналогично данной улице. В конце 1990-х годов данный переулок планировалось застроить жилыми коттеджами. В настоящее время в переулке построенных домов нет.