Ковыльная улица расположена отулицы Кустанайской на юг, параллельно железной дороге Орск - Круторожино, в поселке Елшанка Октябрьского района. Образована в 1940-х годах. Название утверждено решением исполкома горсовета № 312 от 04.06.1948 года. Названа по имени растения ковыль, занесенного в Красную книгу как исчезающий вид степной фауны. В настоящее время на улице расположено 82 одноэтажных кирпичных и шлакоблочных жилых здания первичной застройки. Общая нумерация домов находится в пределах от 1 до 110.