Степная улица расположена в центральной части поселка Железнодорожный Советского района. Начала застраиваться с 1940-х годов. Название получила из-за расположения поселка в степной зоне. В настоящее время на улице расположен частный сектор из 103-х одноэтажных деревянных, шлакоблочных, кирпичных и засыпных домов. Общая нумерация строений находится в пределах от 1 до 187.