Водоканальный переулок расположен к югу от путепровода через железную дорогу до проспекта Никельщиков в поселке Никель Ленинского района. Название получил из-за близкого нахождения с производственной базой Орскводоканал. К переулку приписано 2 двухэтажных каменных дома. На втором этаже дома № 2 долгие годы находился обком профсоюза металлургов.