Новостепная улица расположена в центральной части поселка Железнодорожный Советского района. Начала застраиваться с 1940-х годов. Название получила ввиду продолжения застройки к северу от улицы Степной. В настоящее время на улице расположен частный сектор из 64-х одноэтажных деревянных, шлакоблочных, кирпичных и засыпных домов.