Железнодорожная улица расположена в западной части поселка Железнодорожный Советского района, являясь продолжением улицы Новой в южном направлении. Название получила от находящейся поблизости железной дороги. Начала застраиваться в 1940-е годы одноэтажными деревянными, кирпичными, засыпными и саманными жилыми домами. В настоящее время на улице находятся 20 зданий с общей нумерацией от 1 до 74.